特拉华州,俄亥俄州,2022年12月7日——Greif, Inc.(纽约证券交易所代码:全球环境基金全球工业包装产品和服务的领导者GEF.B)今天公布了第四季度和2022财年的业绩。
第四季度业绩包括(除非另有说明,与2021年第四季度相比的所有业绩):
- 的净收入9950万美元或1.67美元每股摊薄后的A股净收入1.045亿美元或1.74美元稀释后的A股净收入,不包括调整的影响(1)的,1.09亿美元或1.83美元扣除调整的影响,每股稀释后的A类股票与净收入相比为1.154亿美元或1.93美元稀释后的A股
- 调整后的息税前利润(2)的2.187亿美元的增加。740万美元与调整后EBITDA相比2.113亿美元。
- 经营活动提供的现金净额增加1.493亿美元来2.866亿美元。调整后自由现金流量(3)增加了1.397亿美元一个季度的记录2.345亿美元。
- 债务总额减少3.095亿美元来1。1916美元。净债务(4)减少了3.32亿美元来1769 .0百万美元。公司的杠杆率(5)从1.99倍连续下降至1.73倍,低于我们的目标杠杆率范围2.0 - 2.5倍,从去年同期的2.49倍。
财政年度业绩包括(除非另有说明,与2021财年相比的所有业绩):
- 的净收入3.767亿美元或6.30美元每股摊薄后的A股净收入3.907亿美元或6.54美元稀释后的A股扣除调整影响的净收入为4.712亿美元或7.87美元扣除调整的影响,每股稀释后的A类股票与净收入相比为3.345亿美元或5.60美元稀释后的A股
- 调整后EBITDA为9.175亿美元的增加。1.533亿美元与调整后EBITDA相比7.642亿美元。
- 经营活动提供的现金净额增加2.615亿美元来6.575亿美元。调整后自由现金流增加2.322亿美元到全年的记录5.063亿美元。
- 公司支付1.113亿美元在2022财年向股东派发现金股息。
策略性行动及公告
- 宣布收购李集装箱公司,公司在北美吹塑杰瑞罐行业的领导者在一个全现金交易3亿美元根据惯例成交条件,包括监管许可,并在考虑税收优惠之前,估计净现值约为3000万美元。
- 回购约1100万美元根据现有的公开市场股票回购计划,本季度将回购B类股票。
首席执行官评论
“我为我们的同事们在2022年取得的成绩感到非常自豪。今年无疑是格瑞夫公司历史上最成功的一年,我们的自由现金流创造了逾亿美元5亿美元,这是我们通过执行Build to Last战略而强大的价值创造引擎的证据。我们相信,这些出色的业绩是由我们团队的高度参与、我们对提供传奇客户服务的专注以及我们对价值高于数量方法的一贯承诺所推动的。Ole Rosgaard他是Greif的总裁兼首席执行官。“我们的团队致力于推进我们的‘Build to Last’战略,这也激励了我,今年我们在任务上取得了实质性进展。预计对李货柜的收购将有助于进一步推动利润率增长。我对这个新机会感到兴奋,并期待着在12月结束后与我们的新同事一起度过新的一年。”
Build to Last任务进度
客户满意度调查是我们提供传奇客户服务使命的关键组成部分。我们的长期目标是追踪12个月的CSI(6)分数在95.0以上。截至2022年第四季度末,我们的综合CSI得分为93.8,而去年同期为92.2。全球工业包装部门的CSI为93.5,而去年为93.1。纸包装和服务部门的CSI为94.1,而去年为91.8。
此外,本季度我们完成了第12次NPS(7)调查并取得了65.0分,比我们去年的调查提高了5分。在经济剧烈波动的时期,这一结果证明了Greif的客户服务文化在商业周期中维持强大业务关系的价值。公司对这一结果感到自豪,并将继续推动高质量的客户参与,推进我们传奇客户服务的使命。
创造领先的多元化、公平和包容文化是我们“创造繁荣社区”使命的核心组成部分,也是公司保持思想领先地位和赢得人才争夺战的关键。在第四季度,公司推出了两个新的同事资源小组(“crg”),使其总数达到六个,以进一步发展这种领导力。在本季度,我们蓬勃发展的内部文化得到了《新闻周刊》的认可,该公司在其2022年美国最受欢迎的工作场所出版物中排名第58位。
为了继续履行“保护我们的未来”的使命,公司预计将在今年年底前发布与科学相一致的2030年可持续发展目标。一旦发布,这些目标将在我们的可持续发展网页上提供https://www.greif.com/sustainability。本季度,公司在可持续发展领导方面获得了各种荣誉,包括:MSCI的AA ESG评级,EcoVadis黄金排名,以及投资者商业日报100家最佳ESG公司排名第49位。
(1) |
调整前净收入和调整前摊薄A股每股收益中不包括的调整包括重组费用、收购和整合相关成本、非现金资产减值费用、非现金养老金结算费用、新增COVID-19成本、净额、处置财产、工厂、设备和业务的(利得)损失、净额。 |
(2) |
调整后的EBITDA定义为净收入,加上利息费用,净额,加上债务清偿费用,加上所得税费用,加上折旧、损耗和摊销费用,加上重组费用,加上收购和整合相关成本,加上非现金资产减值费用,加上非现金养老金结算费用,加上新增COVID-19成本,净额,加上处置财产、工厂、设备和业务的(收益)损失,净额,加上林地收益,净额。 |
(3) |
调整后的自由现金流定义为:经营活动提供的现金净额减去购买物业、厂房和设备支付的现金,加上收购和整合相关成本支付的现金,加上新增COVID-19成本支付的现金净额,加上整合相关企业资源规划(“ERP”)系统支付的现金,加上与更换非经营性企业资产相关的现金收益重新部署。 |
(4) |
净债务定义为总债务减去现金和现金等价物。 |
(5) |
所示期间的杠杆率定义为净债务除以过去12个月的EBITDA,每个都是根据公司截至2022年3月1日的第二次修订和重述信贷协议的条款计算的,该协议作为公司截至2022年1月31日财政季度的10-Q表格季度报告的附件10.1提交(“2022信贷协议”)。 |
(6) |
客户满意度指数(“CSI”)跟踪各种内部指标,这些指标旨在提高与Greif打交道时的客户体验。 |
(7) |
净推荐值(“NPS”)是由第三方进行的一项调查得出的,该调查衡量了客户推荐Greif作为业务合作伙伴的可能性。国民年金分数的计算方法是用企业的宣传率减去诋毁者的比率。 |
注:本新闻稿中使用的所有非公认会计准则财务指标与最直接可比的公认会计准则财务指标之间的差异的调节包含在本新闻稿的一部分的财务附表中。这些非公认会计准则财务指标旨在补充并应与我们的财务结果一起阅读。它们不应被视为我们报告的财务结果的替代或替代,也不应被视为优于我们报告的财务结果。因此,本财务信息的使用者不应过分依赖这些非公认会计准则财务指标。
部门业绩(除非另有说明,所有业绩与2021年第四季度相比)
净销售额主要受到初级产品销量的影响(8)销售、销售价格、产品组合以及外币对美元汇率变化的影响。下表显示了这些项目对我们2022年第四季度主要产品净销售额的影响百分比,与去年同期相比,具有制造业务的业务部门。
净销售影响-主要产品 |
全球工业 |
纸包装& |
|
% |
% |
||
货币转换 |
(6.0) % |
(0.1) % |
|
体积 |
(5.6) % |
(10.4) % |
|
销售价格和产品组合 |
6.1% |
19.0% |
|
初级产品的总影响 |
(5.5) % |
8.5% |
全球工业包装
净销售额减少了126美元170万至8.249亿美元主要是由于84美元由于柔性产品和服务业务的出售,去年净销售额为100万美元2022年4月1日,负的外币折算影响84美元10万美元,销量下降,但平均售价上涨抵消了这一影响。
毛利减少31美元180万至1.525亿美元。毛利润的减少主要是由于影响净销售额的相同因素,部分被原材料、劳动力和运输成本的降低所抵消。
营业利润减少30美元30万至6750万美元主要是由于影响毛利润的相同因素。调整后EBITDA减少25美元40万至9600万美元主要是由于影响营业利润的因素相同。
纸包装及服务
净销售额增加43美元90万至6.656亿美元主要是由于公布的纸箱和纸箱价格较高,部分被较低的销量所抵消。
毛利增加45美元180万至1.556亿美元。毛利润的增加主要是由于影响净销售额和原材料成本下降的相同因素,部分被较高的劳动力和制造成本所抵消。
营业利润增加41美元50万至8340万美元主要是由于影响毛利润的相同因素。调整后EBITDA增加33美元10万至10万1.208亿美元主要是由于影响营业利润的因素相同。
税收的总结
在第四季度,我们的所得税率为23.9%,扣除调整影响的税率为25.9%。如前所述,fin18的应用经常导致我们季度有效税率的波动。全年所得税率为26.1%,扣除调整影响的所得税率为23.9%。
股息的总结
在2022年12月6日,董事会宣布季度现金分红0.50美元每股A类普通股和0.74美元每股B类普通股。股息于2023年1月1日,于营业结束时送交记录在案的股东2022年12月16日。
(8) |
主要产品是钢铁、塑料和纤维桶;新建和整修过的中间散货集装箱;以及内衬板、集装箱板、瓦楞纸板及瓦楞容器、箱板及管芯产品。 |
公司前景
(以百万计,每股金额除外) |
2023财年展望 |
调整后的息税前利润 |
820 - 906美元 |
调整后自由现金流量 |
$410 - $460 |
注:本新闻稿中未提供2023财年净收入指导的范围,这是与调整后EBITDA最直接可比的GAAP财务指标,因为我们无法可靠地预测以下一项或多项潜在的时间和规模:处置业务或财产,工厂和设备的收益或损失,净;因业务变动引起的非现金资产减值费用;开始活动;非现金养老金结算(收入)费用;以及收购和整合相关的成本。本新闻稿不包括2023财年调整后EBITDA指导范围的调整,这是一项非gaap财务指标,不包括重组费用、收购和整合相关成本、非现金资产减值费用、非现金养老金结算费用以及处置财产、工厂、设备和业务的净(利得)损失,因为:由于对某些排除在外的信息进行准确预测和预测的高度可变性和困难,以及某些排除在外的信息无法确定或获取,我们无法在没有不合理努力的情况下量化需要包含在净收入(最直接可比的GAAP财务指标)中的某些金额。将2023财年调整后的自由现金流指导范围与2023财年经营活动提供的预测净现金范围(最直接可比的GAAP财务指标)进行对调,包括在本新闻稿中。
电话会议
公司将召开电话会议,讨论第四季度和2022财年的业绩2022年12月8日,在8:30。东部时间(等)。与会者可以通过以下在线报名链接参加会议:https://register.vevent.com/register/BIa55c2265541948adbdda1c2747ab1d59。注册人将收到一封确认电子邮件,其中包含拨号细节和唯一的电话会议代码。电话线路将于东部时间上午8点在2022年12月8日。电话会议的数字重播将在电话会议后两小时在公司网站上提供http://investor.greif.com。
投资者关系联络资料
马特·莱希,企业发展和投资者关系副总裁,740-549-6158;(电子邮件保护)
关于格雷夫
格瑞夫是工业包装产品和服务的全球领导者,并一直在追求其愿景:成为世界上表现最好的客户服务公司。该公司生产钢、塑料和纤维桶、中间散装集装箱、修复容器、柔性产品、集装箱板、未涂布再生纸板、涂布再生纸板、管和芯以及各种特种产品。公司还生产包装配件,并为各种行业提供灌装、包装和其他服务。此外,公司还经营东南部的木材物业美国。公司在超过35个国家有战略定位,为全球和地区客户提供服务。更多信息请访问公司网站www.greif.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》意义上的前瞻性陈述。“可能”、“将”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期”、“期望”、“目标”、“项目”、“相信”、“继续”、“在轨道上”或“目标”或其否定性表达,以及其他类似表达,都是前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均基于假设、预期和管理层目前可获得的其他信息。此类前瞻性陈述受到某些风险和不确定性的影响,可能导致公司的实际结果与预测、预测或预期的结果存在重大差异,无论是明示的还是暗示的。这些风险和不确定性中最重要的部分在公司截至2022年10月31日财年的10-K表格年度报告的第一部分中进行了描述。本公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
尽管公司认为前瞻性陈述中反映的期望具有合理的基础,但公司不能保证这些期望将被证明是正确的。前瞻性陈述受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致公司的实际结果与预测、预测或预期的结果存在重大差异,无论是陈述中表达的还是暗示的。可能导致差异的风险和不确定性包括但不限于以下内容:(i)从历史上看,我们的业务对总体经济或业务状况的变化很敏感;(ii)我们的全球运营使我们面临可能对我们的经营业绩产生不利影响的政治风险、不稳定和货币兑换;(iii)当前和未来具有挑战性的全球经济以及金融和信贷市场的中断和波动可能对我们的业务产生不利影响;(iv) COVID-19大流行可能继续影响我们业务的任何组合。财务状况、经营业绩和现金流,(v)客户基础和供应商的持续整合可能加剧定价压力,(vi)我们在竞争激烈的行业经营,(vii)我们的业务对行业需求和客户偏好的变化很敏感,(viii)原材料、价格波动、全球供应链中断和通货膨胀加剧可能对我们的经营业绩产生不利影响,(ix)能源和运输价格波动和短缺可能会对我们的制造业务和成本产生不利影响,(x)我们可能无法成功实施我们的业务战略,包括实现我们的增长目标,(xi)我们可能会遇到因收购或剥离而产生的困难或负债,(xii)我们可能会产生额外的合理化成本,并且不能保证我们降低成本的努力将会成功,(xiii)一些业务是由合资企业进行的,我们不能仅仅为了我们的利益而经营;(xiv)管理合资企业的某些协议为我们的合作伙伴提供看跌期权或看涨期权;(xv)我们吸引、发展和留住有才能和合格的员工、经理和高管的能力对我们的成功至关重要;(xvi)我们的业务可能会受到停工和其他劳资关系问题的不利影响。(xvii)我们可能会遭受损失,这些损失可能无法全部或部分由现有的保险准备金或保险范围、一般保险费和免赔额的增加所覆盖;(xviii)我们的业务依赖于我们的设施、系统和业务功能的不间断运行,包括我们的信息技术和其他业务系统;(xix)客户、员工、供应商或公司的信息和数据隐私风险和遵守新法规的成本可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响,(xx)我们可能会受到税率变化的影响,采用新的美国或外国税收立法或暴露于额外的税收负债,(xxi)我们的递延税项资产的完全实现可能会受到许多因素的影响。(xxii)我们有大量的商誉和长期资产,如果在未来受损,将对我们的经营业绩产生不利影响;(xxiii)我们的养老金和退休计划资金不足,将需要未来现金投入,我们所需的未来现金投入可能高于我们的预期,每一项都可能对我们的财务状况和流动性产生重大不利影响;(xxiv)气候变化; global climate change regulations and greenhouse gas effects may adversely affect our operations and financial performance, (xxv) we may be unable to achieve our greenhouse gas emission reduction targets by 2030, (xxvi) legislation/regulation related to environmental and health and safety matters and corporate social responsibility could negatively impact our operations and financial performance, (xxvii) product liability claims and other legal proceedings could adversely affect our operations and financial performance, (xxviii) we may incur fines or penalties, damage to our reputation or other adverse consequences if our employees, agents or business partners violate, or are alleged to have violated, anti-bribery, competition or other laws.
上述风险并非包涵一切,鉴于这些风险和其他可能的风险和不确定性,投资者不应过分依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。有关可能导致我们的实际结果与预测、预测或预期产生重大差异的最重大风险和不确定性的详细讨论,请参见我们最近提交的10-K表格第一部分第1A项和我们向证券交易委员会提交的其他文件中的“风险因素”。
本新闻稿中所作的所有前瞻性陈述均在提及此类风险因素的情况下被明确限定。除适用法律要求的有限范围外,我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
格雷夫有限公司还有子公司 |
|||||||
三个月结束 |
12个月结束 |
||||||
(以百万计,每股金额除外) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||
净销售额 |
1495美元。8 |
1578美元。2 |
6349美元。 |
5556美元1。 |
|||
销售产品成本 |
达到1185 |
1282年1。 |
5064年1。 |
4463年1。 |
|||
总利润 |
310.1 |
296.1 |
1285年。4 |
1093 .0 |
|||
销售、一般和行政费用 |
140.4 |
142.2 |
581.0 |
565.9 |
|||
重组费用 |
2.7 |
4.3 |
13.0 |
23.1 |
|||
收购和整合相关成本 |
2.9 |
2.9 |
8.7 |
9.1 |
|||
非现金资产减值费用 |
7.9 |
7.4 |
71.0 |
8.9 |
|||
处置物业、厂房及设备的收益 |
- - - - - - |
(2.4) |
(8.1) |
(3.7) |
|||
处置业务亏损(利得),净额 |
2.8 |
0.2 |
(1.4) |
0.2 |
|||
天伯伦净收益 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
(95.7) |
|||
营业利润 |
153.4 |
141.5 |
621.2 |
585.2 |
|||
利息支出净额 |
16.9 |
16.9 |
61.2 |
92.7 |
|||
非现金养老金结算费用 |
- - - - - - |
0.1 |
- - - - - - |
9.1 |
|||
债务清偿费用 |
- - - - - - |
- - - - - - |
25.4 |
- - - - - - |
|||
其他费用净额 |
4.0 |
2.6 |
8.9 |
4.8 |
|||
扣除所得税费用及权益前的收入 |
132.5 |
121.9 |
525.7 |
478.6 |
|||
所得税费用 |
31.7 |
13.1 |
137.1 |
69.6 |
|||
未合并附属公司扣除税后的股权收益 |
(1.8) |
(1.1) |
(5.4) |
(4.2) |
|||
净收益 |
102.6 |
109.9 |
394.0 |
413.2 |
|||
归属于非控制性权益的净收入 |
(3.1) |
(5.4) |
(17.3) |
(22.5) |
|||
归属于Greif, Inc.的净收入 |
99.5美元 |
104.5美元 |
376.7美元 |
390.7美元 |
|||
归属于Greif, Inc.的基本每股收益。 |
|||||||
A类普通股 |
1.70美元 |
1.76美元 |
6.36美元 |
6.57美元 |
|||
B类普通股 |
2.55美元 |
2.63美元 |
9.53美元 |
9.84美元 |
|||
归属于Greif, Inc.的摊薄每股收益。 |
|||||||
A类普通股 |
1.67美元 |
1.74美元 |
6.30美元 |
6.54美元 |
|||
B类普通股 |
2.55美元 |
2.63美元 |
9.53美元 |
9.84美元 |
|||
用来计算每股基本收益的股票 |
|||||||
A类普通股 |
25.6 |
26.6 |
26.3 |
26.5 |
|||
B类普通股 |
22.0 |
22.0 |
22.0 |
22.0 |
|||
用于计算摊薄后每股收益的股票 |
|||||||
A类普通股 |
26.3 |
26.7 |
26.6 |
26.7 |
|||
B类普通股 |
22.0 |
22.0 |
22.0 |
22.0 |
格雷夫有限公司还有子公司 |
|||
(百万) |
2022年10月31日 |
2021年10月31日 |
|
资产 |
|||
流动资产 |
|||
现金及现金等价物 |
147.1美元 |
124.6美元 |
|
应收帐款 |
749.1 |
889.5 |
|
库存 |
403.3 |
499.2 |
|
其他流动资产 |
190.3 |
150.8 |
|
1489 .8 |
1664年1。 |
||
长期资产 |
|||
善意 |
1464年。5 |
1515年。4 |
|
无形资产 |
576.2 |
648.4 |
|
经营租赁资产 |
254.7 |
289.4 |
|
其他长期资产 |
220.1 |
177.3 |
|
2515年。5 |
2630年。5 |
||
物业、厂房及设备 |
1455 .0 |
1521年。2 |
|
5460美元。3 |
5815美元。8 |
||
负债与权益 |
|||
流动负债 |
|||
应付账款 |
561.3美元 |
704.5美元 |
|
短期借款 |
5.7 |
50.5 |
|
长期债务的流动部分 |
71.1 |
120.3 |
|
经营性租赁负债的流动部分 |
48.9 |
54.0 |
|
其他流动负债 |
360.9 |
384.8 |
|
1047年。9 |
1314年1。 |
||
长期负债 |
|||
长期债务 |
1839年。3 |
2054 .8 |
|
经营租赁负债 |
209.4 |
239.5 |
|
其他长期负债 |
553.6 |
607.7 |
|
2602年。3 |
2902 .0 |
||
可赎回的非控制权益 |
15.8 |
24.1 |
|
股本 |
|||
Total Greif, Inc.股权 |
1761年。3 |
1514年。3 |
|
无控的利益 |
33.0 |
61.3 |
|
1794年。3 |
1575年。6 |
||
5460美元。3 |
5815美元。8 |
格雷夫有限公司还有子公司 |
|||||||
三个月结束 |
12个月结束 |
||||||
(百万) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||
经营活动现金流量: |
|||||||
净收益 |
102.6美元 |
109.9美元 |
394.0美元 |
413.2美元 |
|||
折旧、损耗和摊销 |
51.2 |
58.2 |
216.6 |
234.4 |
|||
资产减值 |
7.9 |
7.4 |
71.0 |
8.9 |
|||
养老金结算费用 |
- - - - - - |
0.1 |
- - - - - - |
9.1 |
|||
天伯伦净收益 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
(95.7) |
|||
递延所得税费用(收益) |
8.9 |
(5.6) |
3.8 |
(47.2) |
|||
净收入的其他非现金调整 |
14.1 |
(1.2) |
25.4 |
35.1 |
|||
债务清偿费用 |
- - - - - - |
- - - - - - |
22.6 |
- - - - - - |
|||
营运资金变动 |
90.1 |
(83.9) |
(9.3) |
(222.7) |
|||
其他资产变动引起的现金增加(减少) |
11.8 |
52.4 |
(66.6) |
60.9 |
|||
经营活动提供的现金净额 |
286.6 |
137.3 |
657.5 |
396.0 |
|||
投资活动产生的现金流量: |
|||||||
购置物业、厂房及设备 |
(64.1) |
(46.5) |
(176.3) |
(140.7) |
|||
购买和投资木材资产 |
(2.1) |
0.8 |
(6.7) |
(6.6) |
|||
出售林地的收益,净额 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
145.1 |
|||
在特殊目的实体中持有的应收账款 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
50.9 |
|||
发放应收贷款的付款 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
(15.0) |
|||
出售物业、厂房及设备所得款项 |
3.3 |
6.4 |
159.5 |
18.9 |
|||
其他 |
- - - - - - |
(0.1) |
(4.7) |
(5.8) |
|||
投资活动提供的现金净额 |
(62.9) |
(39.4) |
(28.2) |
46.8 |
|||
来自融资活动的现金流量: |
|||||||
长期债务支付净额 |
(139.7) |
(40.8) |
(289.1) |
(266.0) |
|||
支付给Greif, Inc.股东的股息 |
(29.3) |
(27.4) |
(111.3) |
(105.8) |
|||
支付特殊目的实体的负债 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
(43.3) |
|||
支付债务清偿和发行费用 |
- - - - - - |
- - - - - - |
(20.8) |
- - - - - - |
|||
股份回购付款 |
(11.1) |
- - - - - - |
(71.1) |
- - - - - - |
|||
加速股票回购的远期合约 |
- - - - - - |
- - - - - - |
(15.0) |
- - - - - - |
|||
其他 |
(7.1) |
(0.6) |
(23.7) |
(7.8) |
|||
用于融资活动的现金净额 |
(187.2) |
(68.8) |
(531.0) |
(422.9) |
|||
将现金重新分类为待售资产 |
- - - - - - |
0.5 |
- - - - - - |
0.5 |
|||
汇率对现金的影响 |
(16.9) |
(4.8) |
(75.8) |
(1.7) |
|||
现金及现金等价物净增额 |
19.6 |
24.8 |
22.5 |
18.7 |
|||
现金及现金等价物,期初 |
127.5 |
99.8 |
124.6 |
105.9 |
|||
现金及现金等价物,期末 |
147.1美元 |
124.6美元 |
147.1美元 |
124.6美元 |
格雷夫有限公司还有子公司 |
|||||||
三个月结束 |
12个月结束 |
||||||
(百万) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||
净销售额: |
|||||||
全球工业包装 |
824.9美元 |
951.6美元 |
3652美元。4 |
3316 .7美元 |
|||
纸包装及服务 |
665.6 |
621.7 |
2675年1。 |
2218年。4 |
|||
土地管理 |
5.3 |
4.9 |
22.0 |
21.0 |
|||
净销售额总额 |
1495美元。8 |
1578美元。2 |
6349美元。 |
5556美元1。 |
|||
总利润: |
|||||||
全球工业包装 |
152.5美元 |
184.3美元 |
692.6美元 |
684.1美元 |
|||
纸包装及服务 |
155.6 |
109.8 |
584.5 |
401.3 |
|||
土地管理 |
2.0 |
2.0 |
8.3 |
7.6 |
|||
总毛利 |
310.1美元 |
296.1美元 |
1285美元。4 |
美元1093 .0 |
|||
营业利润: |
|||||||
全球工业包装 |
67.5美元 |
97.8美元 |
313.7美元 |
350.2美元 |
|||
纸包装及服务 |
83.4 |
41.9 |
298.5 |
131.0 |
|||
土地管理 |
2.5 |
1.8 |
9.0 |
104.0 |
|||
营业利润总额 |
153.4美元 |
141.5美元 |
621.2美元 |
585.2美元 |
|||
息税前利润(9): |
|||||||
全球工业包装 |
82.4美元 |
116.8美元 |
383.5美元 |
432.7美元 |
|||
纸包装及服务 |
116.9 |
78.8 |
439.0 |
269.9 |
|||
土地管理 |
3.1 |
2.5 |
11.8 |
107.3 |
|||
息税前利润总额 |
202.4美元 |
198.1美元 |
834.3美元 |
809.9美元 |
|||
调整后的息税前利润(10): |
|||||||
全球工业包装 |
96.0美元 |
121.4美元 |
458.2美元 |
453.3美元 |
|||
纸包装及服务 |
120.8 |
87.7 |
450.5 |
302.0 |
|||
土地管理 |
1.9 |
2.2 |
8.8 |
8.9 |
|||
调整后EBITDA总额 |
218.7美元 |
211.3美元 |
917.5美元 |
764.2美元 |
(9)EBITDA定义为净收入,加上利息费用,净额,加上所得税费用,加上折旧,损耗和摊销。但由于本公司不按分部计算净收入,因此本表参照营业利润按分部计算EBITDA,这是达到同样结果的另一种方法,如合并EBITDA表所示。见分部EBITDA表中的对账表。 |
(10)调整后的EBITDA定义为净收入,加上利息费用,净额,加上债务清偿费用,加上所得税费用,加上折旧、损耗和摊销费用,加上重组费用,加上收购和整合相关成本,加上非现金资产减值费用,加上非现金养老金结算费用,加上新增COVID-19成本,净额,加上处置财产、工厂、设备和业务的损益,净额,加上林地收益,净额。 |
格雷夫有限公司还有子公司 |
|||||||
三个月结束 |
12个月结束 |
||||||
(百万) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||
净收益 |
102.6美元 |
109.9美元 |
394.0美元 |
413.2美元 |
|||
加:利息支出,净额 |
16.9 |
16.9 |
61.2 |
92.7 |
|||
另外:债务清偿费用 |
- - - - - - |
- - - - - - |
25.4 |
- - - - - - |
|||
加上:所得税费用 |
31.7 |
13.1 |
137.1 |
69.6 |
|||
加:折旧、损耗和摊销费用 |
51.2 |
58.2 |
216.6 |
234.4 |
|||
息税前利润 |
202.4美元 |
198.1美元 |
834.3美元 |
809.9美元 |
|||
净收益 |
102.6美元 |
109.9美元 |
394.0美元 |
413.2美元 |
|||
加:利息支出,净额 |
16.9 |
16.9 |
61.2 |
92.7 |
|||
另外:债务清偿费用 |
- - - - - - |
- - - - - - |
25.4 |
- - - - - - |
|||
加上:所得税费用 |
31.7 |
13.1 |
137.1 |
69.6 |
|||
加:其他费用净额 |
4.0 |
2.6 |
8.9 |
4.8 |
|||
另外:非现金养老金结算费用 |
- - - - - - |
0.1 |
- - - - - - |
9.1 |
|||
加:未合并子公司的股权收益,税后净额 |
(1.8) |
(1.1) |
(5.4) |
(4.2) |
|||
营业利润 |
153.4 |
141.5 |
621.2 |
585.2 |
|||
减:其他费用净额 |
4.0 |
2.6 |
8.9 |
4.8 |
|||
减:非现金养老金结算费用 |
- - - - - - |
0.1 |
- - - - - - |
9.1 |
|||
减:未合并附属公司的股权收益,税后净额 |
(1.8) |
(1.1) |
(5.4) |
(4.2) |
|||
加:折旧、损耗和摊销费用 |
51.2 |
58.2 |
216.6 |
234.4 |
|||
息税前利润 |
202.4美元 |
198.1美元 |
834.3美元 |
809.9美元 |
|||
附加:重组费用 |
2.7美元 |
4.3美元 |
13.0美元 |
23.1美元 |
|||
另外:收购和整合相关成本 |
2.9 |
2.9 |
8.7 |
9.1 |
|||
加:非现金资产减值费用 |
7.9 |
7.4 |
71.0 |
8.9 |
|||
另外:非现金养老金结算费用 |
- - - - - - |
0.1 |
- - - - - - |
9.1 |
|||
加:新增COVID-19成本,净(11) |
- - - - - - |
0.7 |
- - - - - - |
3.3 |
|||
加:处置物业、厂房、 |
2.8 |
(2.2) |
(9.5) |
(3.5) |
|||
加分:Timberland净收益 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
(95.7) |
|||
调整后的息税前利润 |
218.7美元 |
211.3美元 |
917.5美元 |
764.2美元 |
(11)新增COVID-19净成本包括直接归因于COVID-19的成本,如新增清洁和卫生工作以及员工安全措施所产生的成本,由外国政府提供的经济救济抵消。 |
格雷夫有限公司还有子公司 |
|||||||
三个月结束 |
12个月结束 |
||||||
(百万) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||
全球工业包装 |
|||||||
营业利润 |
67.5美元 |
97.8美元 |
313.7美元 |
350.2美元 |
|||
减:其他费用净额 |
4.3 |
2.4 |
9.5 |
4.5 |
|||
减:非现金养老金结算费用 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
0.3 |
|||
减:未合并附属公司的股权收益,税后净额 |
(1.8) |
(1.1) |
(5.4) |
(4.2) |
|||
加:折旧和摊销费用 |
17.4 |
20.3 |
73.9 |
83.1 |
|||
息税前利润 |
82.4美元 |
116.8美元 |
383.5美元 |
432.7美元 |
|||
附加:重组费用 |
2.8 |
2.5 |
9.1 |
17.1 |
|||
另外:收购和整合相关成本 |
0.1 |
- - - - - - |
0.4 |
- - - - - - |
|||
加:非现金资产减值费用 |
7.0 |
1.2 |
69.4 |
2.7 |
|||
另外:非现金养老金结算费用 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
0.3 |
|||
加:新增COVID-19成本,净 |
- - - - - - |
0.5 |
- - - - - - |
1.8 |
|||
加:处置物业、厂房、 |
3.7 |
0.4 |
(4.2) |
(1.3) |
|||
调整后的息税前利润 |
96.0美元 |
121.4美元 |
458.2美元 |
453.3美元 |
|||
纸包装及服务 |
|||||||
营业利润 |
83.4美元 |
41.9美元 |
298.5美元 |
131.0美元 |
|||
减:其他(收入)费用净额 |
(0.3) |
0.2 |
(0.6) |
0.3 |
|||
减:非现金养老金结算费用 |
- - - - - - |
0.1 |
- - - - - - |
8.8 |
|||
加:折旧和摊销费用 |
33.2 |
37.2 |
139.9 |
148.0 |
|||
息税前利润 |
116.9美元 |
78.8美元 |
439.0美元 |
269.9美元 |
|||
加:重组费用(收入) |
(0.1) |
1.8 |
3.9 |
5.9 |
|||
另外:收购和整合相关成本 |
2.8 |
2.9 |
8.3 |
9.1 |
|||
加:非现金资产减值费用 |
0.9 |
5.0 |
1.6 |
5.0 |
|||
另外:非现金养老金结算费用 |
- - - - - - |
0.1 |
- - - - - - |
8.8 |
|||
加:新增COVID-19成本,净 |
- - - - - - |
0.2 |
- - - - - - |
1.5 |
|||
加:处置物业、厂房、 |
0.3 |
(1.1) |
(2.3) |
1.8 |
|||
调整后的息税前利润 |
120.8美元 |
87.7美元 |
450.5美元 |
302.0美元 |
|||
土地管理 |
|||||||
营业利润 |
2.5美元 |
1.8美元 |
9.0美元 |
104.0美元 |
|||
加:折旧、损耗和摊销费用 |
0.6 |
0.7 |
2.8 |
3.3 |
|||
息税前利润 |
3.1美元 |
2.5美元 |
11.8美元 |
107.3美元 |
|||
附加:重组费用 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
0.1 |
|||
加:非现金资产减值费用 |
- - - - - - |
1.2 |
- - - - - - |
1.2 |
|||
附加:处置财产、工厂、设备和 |
(1.2) |
(1.5) |
(3.0) |
(4.0) |
|||
加分:Timberland净收益 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
(95.7) |
|||
调整后的息税前利润 |
1.9美元 |
2.2美元 |
8.8美元 |
8.9美元 |
|||
合并息税前利润 |
202.4美元 |
198.1美元 |
834.3美元 |
809.9美元 |
|||
综合调整后EBITDA |
218.7美元 |
211.3美元 |
917.5美元 |
764.2美元 |
(12)调整后的EBITDA定义为净收入,加上利息费用,净额,加上债务清偿费用,加上所得税费用,加上折旧、损耗和摊销费用,加上重组费用,加上收购和整合相关成本,加上非现金资产减值费用,加上非现金养老金结算费用,加上新增COVID-19成本,净额,加上处置财产、工厂、设备和业务的(收益)损失,净额,加上林地收益,净额。但由于本公司不按分部计算净收入,故本表参照营业利润按分部计算调整后EBITDA,这是达到同样结果的另一种方法,如合并调整后EBITDA表所示。 |
格雷夫有限公司还有子公司 |
|||||||
三个月结束 |
12个月结束 |
||||||
(百万) |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||
经营活动提供的现金净额 |
286.6美元 |
137.3美元 |
657.5美元 |
396.0美元 |
|||
为购置物业、厂房及设备而支付的现金 |
(64.1) |
(46.5) |
(176.3) |
(140.7) |
|||
自由现金流 |
222.5美元 |
90.8美元 |
481.2美元 |
255.3美元 |
|||
支付收购和整合相关费用的现金 |
2.9 |
2.9 |
8.7 |
9.1 |
|||
为COVID-19增量成本支付的现金净额 |
- - - - - - |
0.7 |
- - - - - - |
3.3 |
|||
整合相关ERP系统的现金支付 |
1.7 |
0.4 |
6.2 |
6.4 |
|||
支付债务发行成本的现金(14) |
- - - - - - |
- - - - - - |
2.8 |
- - - - - - |
|||
现金收益重新部署涉及更换非 |
7.4 |
- - - - - - |
7.4 |
- - - - - - |
|||
调整后自由现金流量 |
234.5美元 |
94.8美元 |
506.3美元 |
274.1美元 |
(13)调整后的自由现金流定义为经营活动提供的现金净额,减去购买物业、厂房和设备支付的现金,加上收购和整合相关成本支付的现金,加上新增COVID-19成本支付的现金净额,加上整合相关ERP系统支付的现金,加上债务发行成本支付的现金,加上与更换非经营性公司资产相关的现金收益重新部署。 |
(14)为债务发行成本支付的现金,是指为债务发行相关费用支付的现金,包括在经营活动使用的净现金中。 |
(15)与非经营性公司资产的置换相关的现金收益重新部署被定义为使用出售先前的、大约相同金额的较旧的非经营性公司资产的收益再投资于类似的、较新的非经营性公司资产的现金支付。这笔款项包括在用于投资活动的净现金项下为购买财产、厂房和设备而支付的现金内。 |
格雷夫有限公司还有子公司 |
||||||||||||
(以百万计,每股金额除外) |
收入前 |
收入 |
股本 |
无控 |
净收益 |
稀释 |
税 |
|||||
截至2022年10月31日 |
132.5美元 |
31.7美元 |
(1.8美元) |
3.1美元 |
99.5美元 |
1.67美元 |
23.9% |
|||||
重组费用 |
2.7 |
0.4 |
- - - - - - |
- - - - - - |
2.3 |
0.04 |
||||||
收购和整合相关成本 |
2.9 |
0.8 |
- - - - - - |
- - - - - - |
2.1 |
0.04 |
||||||
非现金资产减值费用 |
7.9 |
5.6 |
- - - - - - |
- - - - - - |
2.3 |
0.03 |
||||||
处置物业、厂房、 |
2.8 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
2.8 |
0.05 |
||||||
扣除调整 |
148.8美元 |
38.5美元 |
(1.8美元) |
3.1美元 |
109.0美元 |
1.83美元 |
25.9% |
|||||
截至2021年10月31日 |
121.9美元 |
13.1美元 |
(1.1美元) |
5.4美元 |
104.5美元 |
1.74美元 |
10.7% |
|||||
重组费用 |
4.3 |
0.7 |
- - - - - - |
- - - - - - |
3.6 |
0.07 |
||||||
收购和整合相关成本 |
2.9 |
0.7 |
- - - - - - |
- - - - - - |
2.2 |
0.04 |
||||||
非现金资产减值费用 |
7.4 |
1.1 |
- - - - - - |
- - - - - - |
6.3 |
0.10 |
||||||
非现金养老金结算费用 |
0.1 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
0.1 |
- - - - - - |
||||||
新增COVID-19成本净值 |
0.7 |
0.3 |
- - - - - - |
- - - - - - |
0.4 |
0.01 |
||||||
(利得)处置物业、厂房、 |
(2.2) |
(0.6) |
- - - - - - |
0.1 |
(1.7) |
(0.03) |
||||||
扣除调整 |
135.1美元 |
15.3美元 |
(1.1美元) |
5.5美元 |
115.4美元 |
1.93美元 |
11.3% |
|||||
截至2022年10月31日 |
525.7美元 |
137.1美元 |
(5.4美元) |
17.3美元 |
376.7美元 |
6.30美元 |
26.1% |
|||||
重组费用 |
13.0 |
2.9 |
- - - - - - |
- - - - - - |
10.1 |
0.17 |
||||||
债务清偿费用 |
25.4 |
6.2 |
- - - - - - |
- - - - - - |
19.2 |
0.32 |
||||||
收购和整合相关成本 |
8.7 |
2.2 |
- - - - - - |
- - - - - - |
6.5 |
0.11 |
||||||
非现金资产减值费用 |
71.0 |
5.6 |
- - - - - - |
- - - - - - |
65.4 |
1.08 |
||||||
处置物业、厂房、 |
(9.5) |
(2.6) |
- - - - - - |
(0.2) |
(6.7) |
(0.11) |
||||||
扣除调整 |
634.3美元 |
151.4美元 |
(5.4美元) |
17.1美元 |
471.2美元 |
7.87美元 |
23.9% |
|||||
截至2021年10月31日 |
478.6美元 |
69.6美元 |
(4.2美元) |
22.5美元 |
390.7美元 |
6.54美元 |
14.5% |
|||||
重组费用 |
23.1 |
5.2 |
- - - - - - |
1.3 |
16.6 |
0.26 |
||||||
收购和整合相关成本 |
9.1 |
2.2 |
- - - - - - |
- - - - - - |
6.9 |
0.12 |
||||||
非现金资产减值费用 |
8.9 |
1.6 |
- - - - - - |
0.1 |
7.2 |
0.12 |
||||||
非现金养老金结算费用 |
9.1 |
2.1 |
- - - - - - |
- - - - - - |
7.0 |
0.12 |
||||||
新增COVID-19成本净值 |
3.3 |
0.9 |
- - - - - - |
0.3 |
2.1 |
0.04 |
||||||
(利得)处置物业、厂房、 |
(3.5) |
(0.3) |
- - - - - - |
0.1 |
(3.3) |
(0.06) |
||||||
天伯伦净收益 |
(95.7) |
(3.0) |
- - - - - - |
- - - - - - |
(92.7) |
(1.54) |
||||||
扣除调整 |
432.9美元 |
78.3美元 |
(4.2美元) |
24.3美元 |
334.5美元 |
5.60美元 |
18.1% |
所得税费用和非控制性权益对每次调整的影响是根据每个适用实体的具体税率和所有权百分比计算的。 |
格雷夫有限公司还有子公司 |
|||||
(百万) |
2022年10月31日 |
2022年7月31日 |
2021年10月31日 |
||
总债务 |
1916美元1。 |
2058 .7美元 |
2225美元。6 |
||
现金及现金等价物 |
(147.1) |
(127.5) |
(124.6) |
||
净债务 |
美元1769 .0 |
1931美元。2 |
美元2101 .0 |
格雷夫有限公司还有子公司 |
|||
跟踪12个月信贷协议EBITDA (百万) |
落后于12 |
落后于12 |
落后于12 |
净收益 |
394.0美元 |
401.3美元 |
413.2美元 |
加:利息支出,净额 |
61.2 |
61.2 |
92.7 |
另外:债务清偿费用 |
25.4 |
25.4 |
- - - - - - |
加上:所得税费用 |
137.1 |
118.5 |
69.6 |
加:折旧、损耗和摊销费用 |
216.6 |
223.6 |
234.4 |
息税前利润 |
834.3美元 |
830.0美元 |
809.9美元 |
附加:重组费用 |
13.0 |
14.6 |
23.1 |
另外:收购和整合相关成本 |
8.7 |
8.7 |
9.1 |
加:非现金资产减值费用 |
71.0 |
70.5 |
8.9 |
另外:非现金养老金结算费用 |
- - - - - - |
0.1 |
9.1 |
加:新增COVID-19成本,净 |
- - - - - - |
0.7 |
3.3 |
附加:处置财产、工厂、设备和 |
(9.5) |
(14.5) |
(3.5) |
加分:Timberland净收益 |
- - - - - - |
- - - - - - |
(95.7) |
调整后的息税前利润 |
917.5美元 |
910.1美元 |
764.2美元 |
信贷协议调整到EBITDA(16) |
(17.7) |
(24.0) |
33.6 |
信贷协议EBITDA |
899.8美元 |
886.1美元 |
797.8美元 |
调整后净负债 (百万) |
结束期间 |
落后于12 |
结束期间 |
总债务 |
1916美元1。 |
2058 .7美元 |
2225美元。6 |
现金及现金等价物 |
(147.1) |
(127.5) |
(124.6) |
净债务 |
美元1769 .0 |
1931美元。2 |
美元2101 .0 |
信贷协议调整债务(17) |
(214.2) |
(164.8) |
(115.9) |
调整后净负债 |
1554美元。8 |
1766美元。4 |
1985美元1。 |
杠杆比率 |
1.73倍 |
1.99倍 |
2.49倍 |
(16)对EBITDA的调整由2022年信贷协议规定,包括某些林地收益、未合并附属公司的股权收益、税后净额、某些收购节省、递延融资成本、资本化利息、与资产处置相关的收入和费用,以及其他项目。 |
(17)对净债务的调整由2022年信贷协议规定,包括欧洲应收账款计划、信用证和掉期合同余额。 |
格雷夫有限公司还有子公司 |
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2023财年指导范围 |
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(百万) |
场景1 |
场景2 |
|
经营活动提供的现金净额 |
578.0美元 |
656.0美元 |
|
为购置物业、厂房及设备而支付的现金 |
(188.0) |
(220.0) |
|
自由现金流 |
390.0美元 |
436.0美元 |
|
支付收购和整合相关费用的现金 |
12.0 |
14.0 |
|
现金支付整合相关ERP系统和设备 |
8.0 |
10.0 |
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调整后自由现金流量 |
410.0美元 |
460.0美元 |
(18)为整合相关ERP系统和设备支付的现金定义为为使所收购的设施达到格瑞夫标准所需的ERP系统和设备支付的现金。 |
SOURCE Greif, Inc.
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